怡控溢價四成提私有化 文華東方38年上市歷史或終結

【明報專訊】怡和控股（下稱怡控）（星：J36）一系近期動作頻頻，最新焦點落在持股88.04%國際酒店旗艦文華東方（星：M04）。文華東方以9.25億美元或逾72億元出售由本港怡東酒店改建的One Causeway Bay商業大廈部分樓面後，將套現所得的7.85億美元派特別息每股0.6美元，連同在文華東方持股88.04%的怡控透過附屬公司怡和策略（下稱怡策），另出價每股2.75美元合計，以總代價每股3.35美元私有化文華東方。一旦成事文華東方將結束38年的上市地位。每股私有化作價較昨日文華東方收市價2.4美元溢價39.58%。

怡控不費分文兼袋2.52億美元

怡控將以庫存現金應付是次私有化計劃，按文華東方獨立股東持股逾1.51億股或11.96%股權計，其應佔出價涉資4.16億美元。相對其從文華東方收取特別息近6.68億美元，怡控將不費分文便將文華東方私有化，兼淨收2.52億美元現金。怡控稱文華東方向來低成交、流通量低，因此提出私有化文華東方可讓股東以現金退出投資。

今次私有化文華東方會以百慕達公司法按協議安排方式進行，需在法院會議獲75%獨立股東贊成，並在特別股東會獲75%股東同意通過。截至昨日怡策從文華東方收到2034.21萬股，或相當於獨立股東持股約13.46%作不可撤回承諾投贊成票。怡控明言無意提高出價，反之若文華東方提高每股特別息，其保留調減作價之權利。今次私有化文華東方估值42億美元。怡控料，文華東方會在今年12月31日向股東派特別息，私有化文華東方則於明年2月28日完成。

怡控系1995年從港轉星上市

怡控今次透過怡策私有化文華東方前，怡控一系已動作頻頻，由2021年3月將怡策私有化後開始。之後旗下地產旗艦置地控股（星：H78）於今年4月向港交所（0388）出售交易廣場一期9層樓面及平台共14.7萬平方呎樓面，繼而於9月中宣布，以5.79億美元出售老牌星馬地產公司MCL Land，全系動作加快，引起市場矚目。資料顯示，怡控、連同怡策及旗下置地、牛奶國際（即現DFI零售）及文華東方，一併於1995年初撤銷在港上市地位，轉到新加坡上市。

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