投票顧問ISS支持恒生私有化建議

【明報專訊】恒生（0011）將於明年1月8日舉行法院會議和股東會，就匯控（0005）提出以每股155元私有化恒生的建議表決。投票顧問Institutional Shareholder Services（簡稱ISS）發出報告，建議股東投票贊成交易。另一投票顧問Glass Lewis，亦已在本周發出報告建議支持私有化建議。

ISS認為，交易為恒生股東提供以溢價套現的機會，相對恒生在交易日前和過往歷史股價，認為溢價幅度相當吸引。恒生的獨立財務顧問新百利融資在建議書列出自2023年7月以來，其他上市公司由持股三成以上股東提出的私有化收購溢價先例，指出私有化恒生的溢價屬於過去其他私有化交易溢價區間之內。

反對票不多於3.54% 才能通過私有化

匯控在10月9日公布私有化恒生建議，作價較交易公布前一日的恒生收市價有30.3%溢價，亦較此前的過去30日平均股價有33.1%溢價。以資產淨值計價，收購作價較截至今年6月底的資產淨值有70.9%溢價，較去年底資產淨值高出72.1%。

銀行營運方面，ISS指匯控維持恒生的主要和日常業務，並向恒生提供技術支持，有助恒生向客戶提供更佳和更有效率的服務。恒生被私有化或對其長期發展有更大幫助，拓展更多客戶、改善其財務狀况，與匯控整體發展策略相符。

匯控現時持有恒生64.64%股權，據ISS文件顯示，其餘股東的股權相當分散，貝萊德旗下多家機構合計持股1.8%，第三大股東基金公司先鋒領航持股1.3%，其餘皆持有不足1%。據交易建議文件，若要交易獲通過，不能有多於匯控以外的10%股東反對，即佔整體股東3.54%。