證監：13須檢討保薦人佔IPO七成 非常關注新股申請嚴重缺失 指不應「只顧跑數」

【明報專訊】證監會行政總裁梁鳳儀表示，證監會非常關注上市申請嚴重缺失，上周要求13個保薦人作全面檢討，該13名保薦人處理的項目佔市場IPO項目約七成、涉及433個IPO項目。她補充，目前有約600個IPO項目，部分項目仍屬初期、仍未到達填寫上市申請表格「A1」的階段。她亦提到，證監會有收緊有關「6號牌（就機構融資提供意見）」考牌規定。

明報記者 江陵凱

證監會上周向上市保薦人發通函，稱去年12月收到證監會與聯交所的聯合函件的13名保薦人，以及相關資源緊絀的保薦人，必須分別於3個月內針對所提出的關注事項全面檢討。

本港新股市場再趨活躍，市場關注上市保薦人及新股招股書質素。立法會議員周浩鼎昨於出席財經事務委員會會議時問及，他透過金融業界了解到，最近於撰寫新股招股書文件的工作，或已外判予第三方，惟水平參差，提到本地法律界大中小律師行，已有提供符合水平的服務，並了解證監會對保證上市文件質素的要求。

梁鳳儀：承接新業務時須考慮人手

梁鳳儀稱，保薦人向來會將一部分上市準備工作，外判予律師行，如盡職審查等或其他專業工作，證監會要求保薦人需確保相關外判人員，擁有足夠經驗或資歷擔任，表示招股文件的最終責任終究在於保薦人身上。

她續稱，目前上市條例沒有規定保薦人，於準備上市文件上不能外判予海外律師，她認為最重要為律師質素。她亦呼籲保薦人於熾熱的IPO市場中，不應「只顧跑數」，應着重人手是否充足，並在承接新業務時考慮人手因素。

稱有調查假戶口參與IPO

早前內地KOL稱，有外地券商利用審查漏洞，建立俗稱「猴子軍團」的虛假人頭戶口在港參與IPO。梁鳳儀稱，證監會有作出調查及適當監管行動。她稱若有此情况出現的話，代表本地持牌券商，於執行打擊反洗錢及打擊恐怖份子資金的措施不力，且有改善空間。若本地券商向海外券商提供服務時，本地券商有責任進行額外的盡職審查工作，並留意外地券商有否足夠的反洗錢措施。

證監流失率6% 擬加薪3%

此外，證監會向立法會提交下財年預算擬加薪3%。證監會主席黃天祐表示，證監會員工流失率約6%，並於過去6個財政年度曾三度凍結人手編制，另於本財年（截至今年3月底）凍薪。

此外，他提到，本港金融服務業整體加薪4%預期下，SFC預留3%薪酬調整，另外1.5%則根據與個人績效掛鈎增幅。

日報新聞-相關報道：

東鵬飲料3暗盤表現一般 一手最多賺200元 (2026-02-03)